每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 彭水萍    

近日，廣發(fā)基金旗下知名基金經(jīng)理劉格菘管理的6只基金公布今年一季報。從持倉分布來看，依然重點配置在新能源車、電子、鋰電、光伏、軍工等領(lǐng)域。值得注意的是，劉格菘本季度調(diào)倉幅度較大，各只基金前十大重倉股普遍有所調(diào)整，且多數(shù)環(huán)比去年底有所減持。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，賽力斯、億緯鋰能、北方華創(chuàng)遭減持明顯，部分基金新進了天合光能、廣東宏大、振華科技等個股。劉格菘總結(jié)稱，A股市場仍向著技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)的邏輯在演繹，在行業(yè)自律、政策補貼、科技扶持等多方面的支持引導(dǎo)下，行業(yè)基本面會回暖向好，市場風格也會逐漸轉(zhuǎn)向業(yè)績驅(qū)動。

投資方向以科技線為主

近日，廣發(fā)基金旗下知名基金經(jīng)理劉格菘管理的6只基金公布了今年一季報。總體來看，重倉股普遍遭遇減持，有的環(huán)比減持幅度較大，但在配置的方向上依然延續(xù)此前的思路，在新能源車、電子、鋰電、光伏、軍工等領(lǐng)域布局廣泛。

賽力斯、億緯鋰能、北方華創(chuàng)等個股是劉格菘季內(nèi)主要減持的一些標的。以廣發(fā)小盤成長為例，Wind（萬得）統(tǒng)計顯示，今年一季度末，億緯鋰能持倉數(shù)量為392.45萬股，這一數(shù)據(jù)比去年底減少約53.28%。

類似大比例減倉還有廣發(fā)雙擎升級，北方華創(chuàng)在一季度末的持倉數(shù)量降至30.39萬股，相比去年底減少約33.83%；廣發(fā)多元新興則大幅減持中航光電，一季度末持倉數(shù)量較去年底減少約32.03%。此外，還有中微公司、圣邦股份等個股也遭劉格菘旗下部分基金明顯減持。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在新進及加倉方面，港股資產(chǎn)受關(guān)注。廣發(fā)行業(yè)嚴選三年一季報顯示，騰訊控股季末持倉數(shù)量達到110.09萬股，相比去年底持倉數(shù)量增加約21.12%。其他增持個股的增幅相對較小，而有一些基金的新進重倉股數(shù)量較多。

以廣發(fā)多元新興為例，該基金一季報顯示，前十大重倉股中，有7只為新進重倉股，包括招商銀行、能特科技、航天電器、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)等多只個股；廣發(fā)創(chuàng)新升級也在一季度末的持倉中顯示，有6只新進重倉股，兆易創(chuàng)新、光環(huán)新網(wǎng)、網(wǎng)宿科技等在列。

可見，劉格菘的重點投資方向依然以科技線為主，而在一些細分領(lǐng)域中，調(diào)倉換股是他在做的事情，但沒有明顯的賽道切換跡象。他也在多則季報中總結(jié)稱，A股市場仍向著技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)的邏輯在演繹，在行業(yè)自律、政策補貼、科技扶持等多方面的支持引導(dǎo)下，行業(yè)基本面會回暖向好，市場風格也會逐漸轉(zhuǎn)向業(yè)績驅(qū)動。

多只產(chǎn)品季內(nèi)業(yè)績欠佳

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在業(yè)績方面，劉格菘一季度的成績單并不理想，僅少數(shù)產(chǎn)品跑贏業(yè)績比較基準。此外，他管理的基金均在季內(nèi)出現(xiàn)規(guī)模下降。

廣發(fā)創(chuàng)新升級和廣發(fā)多元新興是一季度業(yè)績跑贏各自業(yè)績比較基準的兩只基金，其他全部跑輸各自的業(yè)績比較基準收益率。而在規(guī)模方面，劉格菘旗下所有基金均出現(xiàn)了凈贖回的情況，數(shù)量較多的有廣發(fā)科技先鋒、廣發(fā)行業(yè)嚴選三年A、廣發(fā)小盤成長A，凈贖回份額均在4億份以上。

廣發(fā)行業(yè)嚴選三年A是季內(nèi)出現(xiàn)凈贖回較多的一只基金。Wind統(tǒng)計顯示，該基金季內(nèi)凈贖回6.2億份，季內(nèi)凈值增長率為-0.8%，業(yè)績比較基準收益率為2.77%。持倉配置方面，該基金納入了小米集團-W、阿里巴巴-W等港股資產(chǎn)，也增加了騰訊控股的配置。

相比之下，廣發(fā)創(chuàng)新升級的業(yè)績相對較好，4.7%的凈值收益率大幅領(lǐng)先-0.94%的業(yè)績比較基準收益率。不過，從季末的重倉股統(tǒng)計來看，該基金季內(nèi)新進重倉了不少標的。

值得注意的是，基金經(jīng)理也在該基金的季報總結(jié)中提出與其他基金不一樣的投資視角，那就是“谷子經(jīng)濟”。該基金季報指出，面對新消費板塊諸如“谷子經(jīng)濟”、國潮等新業(yè)態(tài)的蓬勃興起，挖掘其中豐富的細分投資機會，精選具有潛力的成長型企業(yè)進行投資，與企業(yè)共同成長，力求讓投資者分享時代變革所孕育的豐厚資本利得。