每經記者 陳植    每經編輯 張益銘

中國企業(yè)出海潮起，正催生日益旺盛的“走出去”金融服務需求。

建設銀行上海全球金融服務中心副總經理吳皓在近日舉行的倫敦證券交易所集團2025市場展望論壇期間表示，隨著越來越多中國企業(yè)出海，中資銀行“走出去”的步伐也在加快，并提供全鏈條的金融服務，涵蓋開戶、資金結算、匯率風險管理、融資、現金管理等方方面面，滿足企業(yè)出海日益多元化的金融服務需求。

渣打（中國）副行長楊京也在論壇期間指出，面對越來越多中國企業(yè)出海，渣打銀行依托全球化網絡，為中國企業(yè)在海外當地市場提供“貼身”金融服務，包括小幣種的兌換服務等。當中國企業(yè)出海投資和需要針對海外實體資產負債表建立獨立的資產保值需求時，渣打銀行也能提供貼近市場的金融服務。

記者多方了解到，隨著中國企業(yè)積極出海，他們對“出海”金融服務的需求，不再局限在投融資與匯率兌換，更希望將境內成熟的“金融+業(yè)務”運營經驗輸出海外，助力產品海外銷量更上一層樓。

中國企業(yè)出海模式“轉變” “走出去”金融服務趨于多元化

中金國際戰(zhàn)略客戶組負責人姜雪濤在論壇期間向記者表示，近年來，中國企業(yè)出海模式發(fā)生一系列新變化。以往，中國企業(yè)出海主要以收購海外資源、品牌與技術為主，現在越來越多中國企業(yè)出海，主要采取供應鏈出海，與互聯網經濟相關的商業(yè)模式輸出等方式。

此外，原先的出海主體主要是國有大型企業(yè)，如今越來越多民營企業(yè)選擇出海。且以往中國企業(yè)主要前往歐美發(fā)達國家市場拓展業(yè)務，如今越來越多中國企業(yè)開始前往共建“一帶一路”國家市場尋找商機。

吉利控股集團海外金融事業(yè)部CEO（首席執(zhí)行官）張所璠表示，在出海過程中，中國汽車企業(yè)的出海模式也發(fā)生新變化——從原先的輕量型出海（做訂單模式或尋找海外總代理模式）轉向自主運營，包括在海外市場設立自己的銷售子公司等。

“之所以從輕量型出海轉向自主經營，主要目的是追求銷量增長。”他指出，畢竟，原先的尋找海外總代理或訂單模式所投入的資源有限，導致中國汽車海外銷量容易遭遇瓶頸。隨著中國汽車企業(yè)自己出海設立銷售子公司，就能自主投入更多資源拉動銷量進一步增加。

張所璠坦言，在出海模式轉變過程中，中國汽車企業(yè)需要平衡海外總代理模式與自主經營的利益關系，因此組建一個良好的海外市場本地化運營團隊很關鍵。此外，金融資源的支持，對中國汽車企業(yè)海外銷量的增加也起到相當大的支持作用。

記者了解到，當前部分中國汽車企業(yè)主要以CBU（即整車出口模式），將汽車出口至一些海外國家和地區(qū)。在這個鏈條里，中國汽車企業(yè)需要眾多金融產品——比如從中國將汽車運往海外目的地國家，需要供應鏈金融的融資；當汽車抵達海外當地銷售公司后，中國汽車企業(yè)需將汽車按需送往當地經銷商網絡，又需要庫存融資；海外當地經銷商將中國汽車賣給終端用戶時，當地銀行需提供相應的個人汽車購買商業(yè)貸款。

目前，中國汽車企業(yè)主要通過與海外當地銀行合作解決這些金融需求，中資銀行“介入”占比相對較低。其原因是，中資銀行需要一段時間“理解”汽車在海外市場不同銷售環(huán)節(jié)的相關金融交易，但汽車銷售“不等人”。

姜雪濤表示，在美國與日本企業(yè)出海過程中，這些國家金融機構與企業(yè)往往是一起“出海”，所以能迅速響應企業(yè)出海需求并提供相應的金融服務。因此，隨著越來越多中國企業(yè)出海，中資金融機構也需加快出海步伐，滿足中國企業(yè)日益多元化的出海金融服務需求。

中資金融機構加快海外布局 綜合化“出海”金融服務持續(xù)擴容

記者獲悉，近年來，中國金融機構“出海”步伐正在不斷提速。

吳皓表示，在倫敦，眾多國有大型銀行與股份制銀行已紛紛入駐，對中國企業(yè)“走出去”的金融服務力度日益加強。去年10月，建行在上海設立上海全球金融服務中心，專項服務中國企業(yè)“走出去”，聯動建行逾28個國家和地區(qū)的海外分支機構，向中國企業(yè)出海提供綜合化金融服務。

姜雪濤透露，中金公司已在紐約、倫敦、香港、法蘭克福等城市布局。為了更好服務更多中國企業(yè)“出海”，過去三四年中金公司還在10個新興市場，包括中東、拉美、東南亞、中亞等地區(qū)新設機構以支持中國企業(yè)的出海需求。

記者獲悉，這背后，是中資金融機構發(fā)現中國企業(yè)出海所蘊藏的金融服務需求日益加大，正形成全新的業(yè)務拓展機會。相比行業(yè)頭部大型企業(yè)出海擁有周到的金融服務，眾多中型企業(yè)出海過程中，一方面缺乏對海外金融產品、金融工具的了解，另一方面海外金融機構對他們也缺乏了解，導致面向中型企業(yè)出海的金融服務供給與需求相當不匹配，由此蘊藏廣闊的業(yè)務發(fā)展前景。

楊京指出，中國企業(yè)出海過程中，對匯率風險管理相當重視。目前中國企業(yè)的外匯操作具有較高的同質性，但海外企業(yè)因為熟悉海外金融市場，在外匯交易方向、外匯交易方式、外匯策略及使用的外匯產品方面具有較大的差異性，渣打銀行可以將這些外匯交易經驗分享給中資企業(yè)，助力后者更好地管理匯率風險。

“比如在離岸人民幣外匯市場，離岸人民幣外匯衍生品相當豐富，中國企業(yè)可以了解這些產品，更高效地管理企業(yè)出海過程的外匯風險敞口。”他表示。

記者注意到，除了匯率風險管理、投融資、資金兌換結算等傳統(tǒng)“出海”金融服務需求日益旺盛，越來越多中國企業(yè)希望能將自身在境內的“業(yè)務+金融”運營經驗輸出海外，推動產品海外銷量進一步增加。比如，有些中國汽車企業(yè)在海外某些國家拓展業(yè)務時，在當地遭遇較低的個人汽車購買貸款審批通過率，拖累汽車銷量疲軟；因此這些中國汽車企業(yè)希望能將境內運行成熟的反欺詐引擎與反欺詐風控模型輸出海外，幫助當地金融機構在強化貸款風控的同時提高貸款審批通過率，從而推動中國汽車在當地市場的銷量較快增加。

“由于中國汽車企業(yè)在一些海外國家地區(qū)缺乏金融牌照，因此我們只能采取合作模式，將中國的個人汽車購買貸款反欺詐模型經驗，以及申請評分卡與行為評分卡等反欺詐風控產品體系輸出給當地銀行，先讓他們對這套反欺詐風控體系產生信任，再逐步提升信貸審批通過率，帶動中國汽車在當地銷量的持續(xù)增長。”一位汽車企業(yè)海外部門人士指出。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝