每經(jīng)記者陳晨每經(jīng)編輯吳永久 來了，來了！最新一期的火山陪你跨年大餐今天繼續(xù)端上桌！ 今天的主題是啥？四個字：挖掘技術！ 要說挖掘技術哪家強，藍翔就不用瞧了，看看知名綜藝節(jié)目《挑戰(zhàn)不可能》，那挖掘機的上鏡頻率，挖掘技術簡直神乎其技，嘿嘿不用多言了！ 廢話不多說，火山（微信號：huoshan5188）今天要和你聊聊現(xiàn)有資產(chǎn)管理行業(yè)的牛股挖掘技術。 要知道基金業(yè)協(xié)會自律管理的資產(chǎn)管理業(yè)務總規(guī)模已經(jīng)達到了50.07萬億元，這可是占了2015年GDP七成還要多！公募基金、陽光私募、券商資管、保險資管絕對堪稱四大王牌集團軍！ 額滴個神！問問平時你的錢怎么管？ 我是小白，我的錢都是交給專業(yè)管理機構！ 我自己炒股，感嘆修煉境界不夠，機構畢竟是大塊頭，看看手握巨資的險資大鱷們，動動小身板，那就是A股時尚風向標！ 下面開始上圖，看看這這些王牌集團軍，哪家最能挖牛股，哪家最賣力？同時，我們也要開始對2016年機構調(diào)研放榜了！ 機構投資者的動作絕對是市場風向標，其調(diào)研個股那真是要被悟空的火眼金睛多遍掃射！ 這不，有專家也是拿著放大鏡在找! 東方證券就曾站出來這樣講：根據(jù)歷史回溯表現(xiàn)，機構調(diào)研行為跟蹤交易策略包含了顯著的超額收益。 啥意思？機構前腳調(diào)研，你后腳買入，大概率上你會獲得比別人賺更多的錢喲！ 由于數(shù)據(jù)龐大，火山君引入東方財富Choice數(shù)據(jù)和WIND數(shù)據(jù)，綜合知名第三方機構的數(shù)據(jù)，為你解構潛在的奧秘，并隆重推出2016年機構調(diào)研榜單！ 牛股背后機構瘋狂扎堆 起起伏伏的上證指數(shù)，還是在2016年重回3000點之上，吃瓜群眾很多卻笑不出來。 縱觀全年，在結構性行情之下，仍有許多個股受到機構資金圍獵，造就了一個又一個的大牛股?；鹕絽s發(fā)現(xiàn)，這些牛股的背后，機構的身影簡直熙熙攘攘！ 剔除次新股后，從年初截至12月23日，火山選取了漲幅居前的40只股票，發(fā)現(xiàn)有20只受到過機構投資者的調(diào)研，而且這20只個股漲幅全都超過70%。具體來看，煌上煌是機構調(diào)研中漲幅最高的個股，達200.81%；其次是金科娛樂、大連電瓷、雅克科技、好想你和三聚環(huán)保，漲幅也超過100%。 機構扎堆調(diào)研在一定程度反映出這只標的具有鮮明的亮點，比如三聚環(huán)保，因王亞偉旗下產(chǎn)品進入前十大股東而名聲大噪，今年來共受到254家機構合計7次調(diào)研，其中私募機構最多，占比近4成，包括星石投資、景林資產(chǎn)、從容投資、民森投資等知名機構。不過，最能引起火山君注意的是公募基金的調(diào)研，火山君統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，共有近40家公募基金調(diào)研過三聚環(huán)保，并且近一半出現(xiàn)在了三聚環(huán)保各季度持股名單中，比如銀華基金、景順長城、南方基金、大摩華鑫、大成基金等，而且銀華基金旗下的銀華優(yōu)質(zhì)增長混合在二季度末持有三聚環(huán)保市值占凈值比達到9.72%的超配比例。 實際上，除了三聚環(huán)保外，金科娛樂、雅克科技、好想你、海立美達、圓通速遞、帝龍文化、齊翔騰達、中順潔柔、萬澤股份、華菱鋼鐵和巨龍管業(yè)這11只個股的各個季報基金持股中也出現(xiàn)了前去調(diào)研過的基金公司的身影。 另外從行業(yè)上來看，這20只個股主要以傳統(tǒng)行業(yè)為主，如化工、輕工制造、鋼鐵、電氣設備等。今年在供給側改革的助推下，傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)更加注重新技術新業(yè)態(tài)帶來的內(nèi)生增長和資本運作帶來的外延式增長，推動上市公司盈利拐點出現(xiàn)。 ▼今年機構調(diào)研漲幅居前的20只牛股 數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice 6公司門檻被私募踩踏百次 根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，截至2016年10月底，私募基金行業(yè)認繳規(guī)模為9.13萬億元，首度超過了公募基金。而以“絕對收益”為使命的私募基金，雖不是其中的主力，但其體量在不斷增長。 2016年，A股市場整體呈現(xiàn)緩慢復蘇的格局，不過主板和創(chuàng)業(yè)板走勢卻明顯分化，主板市場呈現(xiàn)慢牛行情，而相對于主板的強勢，以創(chuàng)業(yè)板為代表的中小市值板塊卻走勢積弱。但就是在這種情況下，私募還是把大量的精力放在了中小創(chuàng)的身上。 據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年以來截至12月23日，共有226家上市公司受到了20家及以上私募機構扎堆調(diào)研，其中中小板公司121家，創(chuàng)業(yè)板公司74家，二者合計占比高達86%。梳理完226家上市公司調(diào)研情況后，火山君發(fā)現(xiàn)最引人注意是6家上市公司，參與調(diào)研的私募數(shù)量均過超百家，分別是匯川技術（179家）、信維通信（161家）、美的集團（128家）、利亞德（115家）、宋城演藝（111家）和海康威視（106家）。另外，從行業(yè)來看，這226家上市公司主要分布在計算機、電子和醫(yī)藥生物三大行業(yè)。 ▼今年私募調(diào)研最密集的15家上市公司： 數(shù)據(jù)來源：WIND數(shù)據(jù) 調(diào)研后誰家漲得快 說完上市公司，再來看看私募機構。WIND數(shù)據(jù)顯示，今年初至12月23日，星石投資總共出動245次，合計188家上市公司，成為了調(diào)研大軍里最“顯眼”的明星。因為在前述期間內(nèi)，總共239個交易日，而星石投資卻出動245次，也就意味著，星石投資每天都奔波在調(diào)研的路上，絕對是勤勞的小蜜蜂一枚。 除了星石投資外，拾貝投資、彤源投資、玖歌投資、宏道投資、景泰利豐、民森投資、淡水泉投資、景林資產(chǎn)、從容投資也都走在調(diào)研大軍的前列，調(diào)研上市公司次數(shù)均超過100次。 再來用另外一個指標衡量衡量，百億級私募機構最關注哪些上市公司呢？他們調(diào)研之后上市公司二級市場的表現(xiàn)又是如何呢？ 綜合格上理財?shù)榷嗉业谌綑C構的此前發(fā)布的報告，火山君選取了15家私募公司，其中星石投資、淡水泉和景林資產(chǎn)的調(diào)研次數(shù)均超過100次，而最少的是千合資本，也有24次。其中“小蜜蜂”星石投資關注度前三的上市公司分別為中工國際、恒逸石化和匯川技術。但若從整體來看，15家百億級私募關注度前三的分別是匯川技術、信維通信和海康威視，尤其是匯川技術，有包括星石投資、淡水泉投資、景林資產(chǎn)等7家都非常關注。 最為關鍵的來了，被這些百億級私募盯上后，其二級市場的表現(xiàn)又是如何呢？各位看官要仔細看清楚喲！ 為了便于統(tǒng)計以及直觀地反映各百億級私募的調(diào)研選股水平，火山君可是費勁地選取了幾個指標進行衡量：調(diào)研標的股、調(diào)研后至12月23日的股價表現(xiàn)，股價正增長占調(diào)研次數(shù)比！ 答案在這里！高毅資產(chǎn)共調(diào)研48次，其中有27次調(diào)研后至12月23日仍然取得正收益，占比達56.25%；而據(jù)格上理財統(tǒng)計，今年前11月規(guī)模以上股票策略私募公司整體業(yè)績中最高的是高毅資產(chǎn)。綜合第三方數(shù)據(jù)估算，高毅資產(chǎn)前11月平均收益超過13%。接下來是千合資本今年的調(diào)研個股中也有54.17%的上漲比例，雖然市場上對于王亞偉轉戰(zhàn)私募后的業(yè)績不如其在公募時的討論時有發(fā)生，但從此指標來看，其選股能力還是可圈可點；另外，調(diào)研大戶星石投資雖然產(chǎn)量龐大，但是也并未拉低其成績，今年的調(diào)研股中仍然有44.08%的上漲比例，較之其他仍排在前1/3。 ▼百億級私募2016年度挖掘牛股一覽 數(shù)據(jù)來源：WIND數(shù)據(jù) 呵呵，看完此表后，各位看官心里就清楚了，明年要怎么做了吧！ 最勤奮的保險資管：安邦系 2016年A股市場上最吸引眼球的戲碼，莫過于險資彪悍舉牌上市公司的大戲。從萬科A到南玻A，再從中國建筑到格力電器，保險資金今年大舉舉牌上市公司的現(xiàn)象，在A股歷史上也較為罕見。 由于凌厲的投資風格，險資的操作雖為人詬病但一直是市場的關注熱點，其不僅在舉牌上大舉進攻，在調(diào)研上也不容忽視。 WIND數(shù)據(jù)顯示，今年年初至12月23日，約100家保險公司及保險資管公司調(diào)研過上市公司，中國人壽調(diào)研最為頻繁，調(diào)研了127次，平安養(yǎng)老和天安財險分別次之。另外，市場上舉牌最為活躍的七大保險系（寶能系、安邦系、恒大系、生命系、陽光保險系國華人壽系和華夏人壽系）中，要以安邦系的安邦資產(chǎn)調(diào)研最多，合計達95次。 那么在險資紛紛出動調(diào)研之下，哪些上市公司是保險機構抱團圍獵的呢？據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，美的集團在年初至12月23日合計受到37家（含重復）保險機構調(diào)研，成為了險資調(diào)研最多的上市公司，其中就包括前海人壽、安邦保險和恒大人壽。除此之外，?？低?、信維通信和宋城演藝、匯川技術也受到了20家以上保險機構的調(diào)研。另外，火山君還將市場熱度最高的寶能系、安邦系和恒大系的調(diào)研情況整理出來，吃瓜群眾不妨留意一下喲！ ▼保險公司扎堆調(diào)研前20家上市公司 數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice ▼險資三大系別調(diào)研一覽： 數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice 火山財富扎根于全國最大原創(chuàng)投資理財資訊發(fā)源地——《每日經(jīng)濟新聞》，由多位征戰(zhàn)股市一線的資深財經(jīng)記者全心全力打造。 用手機微信掃描下方二維碼，即可快速關注“火山財富”。