烯碳新材：打造碳產(chǎn)業(yè)鏈龍頭地位

研究機(jī)構(gòu)：海通證券   日期：2014-8-12

事件：烯碳新材公布定向增發(fā)預(yù)案（修訂稿），不超過(guò)10 名特定發(fā)行對(duì)象，認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份后，合計(jì)持有烯碳新材股份數(shù)不得超過(guò)本次發(fā)行后公司股份總數(shù)的7%。此次發(fā)行股票數(shù)量為不超過(guò)17475 萬(wàn)股，募集資金不超過(guò)68852 萬(wàn)元。

1. 定增概況：大股東現(xiàn)有股權(quán)將進(jìn)一步稀釋。截至2014 年6 月底，銀基集團(tuán)持有烯碳新材1.58 億股，占總股本13.69%，為公司控股股東。若順利發(fā)行，銀基集團(tuán)持股比例不低于11.89%，仍為控股股東，劉成文仍為公司實(shí)際控制人。

2. 轉(zhuǎn)型布局碳產(chǎn)業(yè)鏈。自2012 年以來(lái)，烯碳新材通過(guò)投資和資產(chǎn)臵換的方式先后參股了麗港稀土、三巖礦業(yè)、奧宇集團(tuán)和奧宇深加工，逐步完成了對(duì)碳產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略布局，包括石墨碳、稀土活碳、耐火碳三大子行業(yè)。烯碳新材持股51%的奧宇集團(tuán)及奧宇深加工屬于石墨碳行業(yè)；持股40%的麗港稀土則屬于稀土活碳行業(yè)；持股40%的三巖礦業(yè)屬于耐火碳行業(yè)。

3. 定增投資碳產(chǎn)業(yè)鏈。募投資金4.88 億元擬用于烯碳新材料產(chǎn)業(yè)園和研究院的建設(shè)。烯碳新材料產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目：擬建于連云港市新浦經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)納米碳材科技產(chǎn)業(yè)園內(nèi)，實(shí)施主體為全資子公司江蘇銀基烯碳科技有限公司，兩個(gè)子項(xiàng)目：年產(chǎn)3000 噸碳基催化載體材料建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)10000 噸高純超細(xì)活性碳材料建設(shè)項(xiàng)目，分別投資額為22015 和18427 萬(wàn)元。烯碳新材料研究院建設(shè)項(xiàng)目：擬建于江蘇省連云港市新浦經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)?？偼顿Y估算為8410 萬(wàn)元，實(shí)施主體為全資子公司江蘇銀基碳新材料研究院有限公司。